基药目录调整预期：2024年，国家基本药物目录调整的可能性较高。2018年进入目录的中成药品种，尤其是46个独家品种，已经实现了快速放量。
国企改革推进：随着国企改革的深入，中药行业的国有企业有望实现业绩持续增长。改革分为预期、落地、兑现和长效增长四个阶段，把握节奏至关重要。
高股息策略：中药行业高股息策略受到青睐。2023年公司经营业绩良好，考虑到行业分红比例较高，2024年3-4月的年报季可能成为重要催化。
中药创新管线价值重估：CDE对中药创新药的审批速度加快，2023年中药新药上市申报达到24项，预计2024年将有集中兑现，相关企业进入收获期。
行业并购整合机会增多：在IPO审核趋严的背景下，已有中药企业撤回IPO或寻求并购退出。预计行业并购整合的机会将增多。
医保支付边际改善：近年来，国家医保对中成药支付条件逐步放宽。2023年有69个中成药品种的医保支付范围解限，有望带来销售放量机遇。
中药材价格上涨：2023年以来，中药材价格显著上涨。中成药生产企业成本压力增加，OTC销售为主的企业可能通过提价应对压力。
降本增效释放超额利润：中药公司通过销售改革、聚焦主业、清理渠道库存等措施，预计将持续释放超额利润。
呼吸道传染病高发：2024年国内可能仍是呼吸道传染病大年，感冒止咳类用药需求可能持续旺盛。
建议关注的公司：康缘药业（600557）、康恩贝（600572）、太极集团（600129）、华润三九（000999）等公司有望受益于政策调整和行业改革。
风险提示：需关注中成药集采降价、中药材价格波动和行业政策变化等风险。
和讯自选股写手
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